L'Asie en tête
En Asie-Pacifique, les experts constatent une forte hausse avec 256 transactions totalisant 38,3 milliards de dollars durant le trimestre (T2 2020 : 104 transactions/12,1 milliards de dollars). Les fonds levés par les IPO aux Etats-Unis ont quant à eux augmenté de manière significative : les 180 transactions réalisées ont permis de lever 71,0 milliards de dollars (T2 2020 : 66 transactions/25,6 milliards de dollars). Environ 50 % des fonds levés par IPO américaines proviennent de SPAC (Special Purpose Acquisition Companies).
Par ailleurs, tandis que l’activité des offres secondaires (FO) a chuté de 17 % (40,8 milliards) au troisième trimestre par rapport au deuxième trimestre 2020, avec des baisses sur les marchés américains et sur la région EMEA partiellement compensées par une hausse de 29 % pour l’Asie-Pacifique, les fonds levés restent au global relativement élevés (199,7 milliards de dollars).
De nombreux candidats pour 2021
Enfin, les craintes actuelles relatives à l’évolution de la pandémie de COVID-19 et à l’impact de nouveaux confinements, s'ajoutant aux élections présidentielles américaines du mois de novembre, représentent les principaux obstacles au début de ce quatrième trimestre.
« Les perspectives pour ce quatrième trimestre présentent un solide portefeuille de candidats à l'IPO, sur les marchés américains et asiatiques. Les candidats européens sont sans doute moins nombreux. En sus des élections américaines et des conséquences de la pandémie, le Brexit continue de créer de l’incertitude en Europe. Cependant, nous observons un nombre croissant de candidats potentiels pour 2021. » conclut Philippe Kubisa, Associé spécialiste des marchés de capitaux chez PwC France et Maghreb.